普通人理财策略实操要点

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引言:今天聊点实际的,我们普通人的理财策略,写这个话题主要是近期有位朋友希望我帮她制定一个理财计划,她的具体情况就不介绍了,经过初步的分析,我们一起设计了理财的策略,核心就是低估分散 + 拥抱蓝筹 + 远离股市 + 长期持有 + 专注工作 

一. 理财计划

1. 工资作为稳定的现金流来源,再加上现有手头资金,都不断地投入股市。
2. 在未来5年之内,刨去家庭开支后,每一年能够有净资金流入20-30w,合计大概100w。再加上手头的现有资金100w。
3. 5年的长期投资收益希望达到大概1-1.5倍,年化复合收益率追求12%-15%,那么,5年后家庭总资产预计可以达到400-500w。
这种五年规划要求未来五年工资性收入增加1倍,投资性收益增加1倍,于是,100*2*2=400。如果能够连续10年实现目标,大概总的资金量会变为现在的至少10倍,就是1000万,如图所示。

二. 策略分析

该策略的成功实施,可能需要考虑以下几个关键问题或者风险。
问题1:如何确保5年内每1年可以净投入资金20-30万?

家庭的主要收入来源一定要确保稳定,收入的开源才是最主要。此外,必须充分考虑老人医疗、孩子教育等方面的开支,以及需要储备粮草应对一些突发变故等。这一个问题,经过和朋友的反复讨论,初步感觉问题不大。
问题2:如何确保5年年化15%的平均收益率?
设计的候选策略如下。

策略一:稳健策略。分散、低估买入蓝筹白马,长期持有并适当做长期的大波段操作。
在熊市阶段,或者低估阶段,分批、不断买入中国最赚钱的蓝筹公司、白马公司,静待5年一波大牛市的到来,并适当做一些长周期的大轮动。
下面给出上述规划方案的整体实施中需要的选股策略、战略战术、专业素养和个人素养。
1、买入优质的品牌公司、基本不会倒闭的、具有稳定派息记录、较少融资的公司。
2、买入、卖出、持有阶段,都需要保持足够的耐心。左侧买入,右侧卖出,在公司的低估阶段买入,如果看好的公司股价偏高或者合理,就耐心等待买点。
3、尽量不卖出、少操作,长期持有,或者大周期、跨多年的大波段操作。对于低价买入的公司,如果没有大的收益或者公司没有极大的垮掉的危机,就持有不动。适当在多个公司之间做适度的大周期轮动,比如某公司涨幅很大了,比如100%以上了,就卖出,然后切换到低估的公司。如果大牛市来了,就坚决不买股,坚决持币等待,并在50%+涨幅的情况下慢慢卖。

4、资金分散于多个具备明显护城河优势的龙头公司。这些公司的基本业务比较单纯,少做多元化,属于行业垄断或者行业竞争格局基本稳定下来的行业和公司,且只买第一、第二名,最多前三名。

可以长期跟踪和观察的潜在的公司如下:

(1). 银行业: 招商银行、兴业银行、建设银行、民生银行、浦发银行、中国银行、北京银行、南京银行;
(2). 保险业: 新华保险、平安保险、中国人寿;
(3). 白酒业:贵州茅台、五粮液、洋河股份;
(4). 旅游业:桂林旅游、黄山旅游、丽江旅游、峨眉山A、九华旅游、张家界;
(5). 水利发电业:长江电力、国投电力、川投能源;
(6). 高速公路:中原高速、赣粤高速、山东高速、宁沪高速;
(7). 机场类:上海机场、白云机场、深圳机场、厦门空港;
(8). 医药类:恒瑞医药、复星医药、莱美药业、老百姓;
(9). 中医药:云南白药、片仔癀、东阿阿胶、同仁堂;
(10). 家电业:格力电器、美的集团;
(11). 地产业:万科A、保利地产等
(12). 消费业:伊利股份、双汇发展、承德露露

策略二:激进策略。在蓝筹、白马、黑马、趋势等多个潜在标的之间做资产配置和轮动。
相对于策略一,策略二对个人素质、专业素养、公司行业理解等的要求特别深,就没有向朋友做推荐和介绍。

问题3:主要的技术风险在哪里?
主要是六个方面的风险:系统性风险、公司垮掉的风险、大的资产回撤的风险、赶不上通货膨胀的风险、收入锐减的风险、家庭变故的风险等。
第一个风险是系统性的金融风险。比如中国发生整体性的或者区域性的经济危机、局部战争,等,覆巢之下安有完卵?要知道,美国历史上多次发生了战争,每一次都几乎会导致股市夭折,中国建国才60多年,股市才成立20多年,这样的风险还没有发生过呢。
第二个风险是龙头公司突然死掉。比如春兰空调、波导手机、蓝田股份等曾经吹上天的公司,很短时间内突然死掉或者基本垮掉。实际上很多大公司遇到黑天鹅事件,会一蹶不振的,因为公司越大,越难以掉头和调整,诺基亚就是例子。此外,行业衰退、被新行业取代等因素也常常导致公司垮掉。
第三个风险是黑天鹅事件下大的资产回撤风险,比如塑化剂时间导致茅台股价夭折。要避免在5年内不会遇到或者即使遇到,也不会对总体收益有很大的回撤。像茅台这样能够从大的危机中走出来的公司是很少的。(有时候危机更加能够考验和证明一家公司的成色,要么是产品过硬,要么是公司的内在组织、内在文化具备足够的竞争力,这些竞争性的优势使得他们起死复生,重新焕发生机。) 人性是极度贪婪的和不理性的,谁知道估值情绪会变成什么样子?一想到茅台十年内两次股价夭折,就对股市充满了畏惧之心。

第四个风险是收益跟不上通货膨胀。这个没有办法,你我都是这个巨大、庞杂的金融世界里面的一粒粒小分子,谁又能对抗这样的必然趋势呢?做好自己能够做好的即可。

第五个风险是家庭收入可能突然锐减。在发生经济危机、行业危机的情况,公司尚且飘飘欲坠,个人收入注定会是没有办法保证的。唯有努力提升自己的专业水准,不断增强自己的竞争力吧
第六个风险是家庭开支突然增加、生老病死等等。谁知道未来会发生什么呢?有时候一点点儿的小事就可能演化成巨大的灾难。建议控制好自己情绪,远离垃圾人,善待该善待的人,不断增加福分,并祈求上天保佑吧。

分析了六大风险之后,你有没有一种感觉,成功实施这样的五年计划,需要很多、很多的福报?需要国家强大与和平、行业和公司蒸蒸日上、家庭和睦安康、自己身体健康,缺一不可。

问题4、在精力分配方面,工作和投资是否可以很好地兼顾?
策略一的成功实施,要求你工作收入和投资收入双丰收,实现个人财富的 “戴维斯双击”。 

在工作方面,要求你专注工作、刻苦钻研工作,在工作上有所追求,从而不断增加工资性收入。
在投资方面,要求你很少关注大盘、个股的股价涨跌,业余时间看看自己关注的少量公司的新闻,研究研究商业变迁、行业规律等,而且还要求你看新闻而不进行频繁交易。频繁交易,是投资大忌。关注的公司数目要少,选自己特别喜欢的、能够钻研清楚的少量2-3个行业。

在个人修养方面,要求你具备长期的思维逻辑,不受公司短期内经营业绩波动的影响;懂得看行业、公司的本质特征;并且具备足够的耐心。耐心!耐心!耐心!重要的事情说三遍。

三、策略总结

说到这里,我们会发现,这种看起来很简单的理财规划要想成功实施,其实际的难度也非常、非常大。只是,我真的不知道,对于一个希望通过股市稳定地获得第二收入的普通人来说,还有什么更好的可以获得稳定的、超越社会平均增长速度或者通货膨胀率的方法。
也许,“低估分散 + 拥抱蓝筹 + 远离股市 + 长期持有 + 专注工作 + 国富民强”,才能够真正地让这种策略成功实施。然而,上述任何一个条件不满足,该策略都可能面临失败。这里的主要考量是我们的人性弱点,以及我们的实际能力圈、实际环境等的限制。
看到了吗?股市,真的不是普通人赚钱的地方,她对综合素质的要求实在太高了,这是具备大智慧、大才能的人,才可能累积财富的地方。智商永远不等于智慧;大智慧的人必然高智商,可是,高智商的人不一定具备大智慧。



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