普通人为什么难学巴菲特

42znm25jovl6

引言:前几天突然想到一个事情,巴菲特的方法很简单,为什么大部分的人都只是讨论其方法,却很难学到其方法的精髓应用到实际的操作中,带着这个疑问写下了下面这篇文章。

巴菲特的价值投资方法难不难?说实话,真不难。基本都是常识,从三个中巴说起:理科生李驰说价值投资有小学的数学水平足够了;文科生但斌的博客写到最后全都是心灵鸡汤,价值投资没什么可谈的;医科生林园干脆不谈,每天就声色犬马,锻炼身体。这是为什么呢?我认为确实就是这样,因为巴菲特的方法就那么简单,我的看法是知识上具有中学以上的文化程度和基础的财务知识就足够了。

巴菲特的方法就是不求速胜、但求复利的滚雪球方法。怎么滚成大雪球呢?很简单,三条戒律:
第一,能力圈。不熟不买,回避一切知识上的风险。
第二,安全边。不低不买,回避一切价格上的风险。
第三,护城河。不特不买,回避一切竞争上的风险。

巴菲特的精髓就是这三条戒律。可以看出,价值投资不是进攻型而是防守型的,不是求暴利而是求不亏本,用圈、边、河来最大限度规避各个层面的风险,然后随着时间增长来积累财富。这是一个种极端保守的投资策略,也是长期稳定赚钱的投资策略。价值投资就是保守主义的投资方法,价值投资者就是典型的保守主义者,他们只相信长期历史检验过的、自己经验结晶的东西,而对一切新事物、新思想、新变化、乌托邦、虚幻之物等持警惕和怀疑的态度。

但是,为什么这么保守而简单的投资方法,成功者如此稀少,为什么一般人难以学习巴菲特呢?真是个好问题!我的体会是,巴菲特的方法很简单,就跟老太太菜市场买菜的道理一样,几分钟就能说清楚,理解就理解了,不理解就一辈子不理解。但是,巴菲特的方法实践中入门条件太难!你知道,但你做不到,这才是问题的关键。打个比喻,就像一间房子,你从外面看,里面布局和陈设一目了然,你也能说的头头是道,但你就是进不去这个门!

为什么价值投资之门难进?价值投资的实践,难的不是方法,难的是如何处理二位先生的关系。二先生也就是市场先生和时间先生。这两位先生是价值投资道路上最大的障碍和伙伴。我现在越来越强的体会是,价值投资方法不难,就三条戒律,难的是如何与二位先生相处。这两条是落实价值投资的先决条件,而这个先决条件淘汰了99.99%的投资者。

第一,不看盘
不看盘,避免市场噪音的污染,是与市场先生相处的唯一正确的方式。老巴从来不看盘,老巴坚持生活在远离华尔街的的奥马哈小镇,坚持不看电视不上网,老巴是真正看透的市场先生的本质。不看盘,看似简单,但炒过股的都知道做到这一点有多么艰难!让股民不看盘就像让瘾君子戒毒!至少,这一点我目前就做不到,强忍住了收盘后也会看,只要看心理总会或多或少受到市场情绪的影响,很难不成为市场先生的俘虏。

第二,要长寿
要长寿,就是与时间先生交朋友。不长寿,坡道太短,价值投资是发挥不了多大威力的。价值投资的方法有点像武侠小说里描述的少林笨功夫武当太极拳,初学没一点威力,练个10年、20年也威力不大,但是坚持50、60年,修炼到最高境界后则化腐朽为神奇,无敌于天下。一切的奥秘就在于时间。老巴投资起步算很早了,但如果40、50岁就仙逝了,顶多也就是个美国普通小富翁而已,但把复利延长到80岁,这个威力就无与伦比了!但长寿何其难也!谁都知道,早睡早起,合理膳食,平衡运动,能延年益寿。看似简单,但哪个投资者能坚持这种健康的生活方式几十年如一日?我也在努力做到,但是真的很难。人毕竟寿命有限,有一个补救的方法就是家族传承,戴维斯家族三代专注于同一个简单的投资策略坚持了近100年,财富增长了几万倍,成了投资界赫赫有名的戴维斯王朝。

所以,价值投资方法很简单,但靠这个成功的先决条件太难。你必须做到:第一,不看盘;第二,要长寿。结果你会发现,所谓的成功的价值投资大师,都是一些顽固保守、健康快乐、根本不理会市场的糟老头子,你只有活到那个岁数才能证明价值投资方法的成功,还想成为其中一员吗?


确认删除该文章

确认取消