投资模型中关于认错与止损

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引言:证券市场中的价格和波动与不可预知性是市场的基本特征,同时也是交易中风险产生的根源.市场中极难产生确定性,只能以分析和预测后的概率替代. 但正是因为这种不确定性的存在后产生的风险及不确定的交易行为背后,必须用一种风控措施来避免其风险的扩大蔓延,这就是止损。

我认为止损远比盈利重要,一个是预期,而另一个是不确定。由两方面决定的,第一是主观性导致的决策错误,另一种是系统性风险下带来的被动反应,出现错误是非常正常的事,就如同盈利一样,随手扔一枚硬币下去,连续出5个花的概率也是存在的,但仍1万次下去呢? 所以,市场中唯一不变的就是变化,市场的随机性决定了任何的博弈都不可能产生固定的规律,一旦失败的概率变成现实的时候,必须坚决做好止损。止损是手段,而不是目的,设置止损的目的不是为了亏损,而是降低操作风险。

如何设置止损点:
每个人要求的条件与运作周期不同,我只讲一下我自己这方面:
有两个成本,第一个成本是真实买入成本。第二个成本是摊薄成本。

如果第一笔切入点即最低价,那么后续当出现单笔浮盈之后就没有必要再做加仓的操作了,这样只会让成本变得更高,
更适合的做法是,当资金比较拮据的时候,好钢用在刀刃上,去加同账户内热度相对高的但浮亏并不大的题材,有空间做出差价来,这是可以预期得到的。

333法则的模型适用于绝大多数的交易着。小到20,30万,多到1000万资金以上,其实这个原理很简单,很多中小投资者并不把这20多万认真花,一笔砸进去,涨的高了或赚点小钱后再一笔砸出来,这算是一笔成功的交易,其实并不然,只能说运气比较好。有个很简单的方法,把这30万当做300万甚至3000万来用,每一笔买进不管是500股或1000股都把他当成50000股或100000股。时间长了,你会发现,it's not a bad idea.

停损的法则有三种,但并不适合所有人,因为啥? 贪婪与恐惧的存在,你无法要求或理解别人内心中最真实的想法,而这也就造成了市场上的成交量的变化,目前,市场普遍采用的是停止操作法
这个法则包括三个方面,分别是止盈、止损和止平。

止盈的核心要领是:
1、克制永无止境的贪心
2、获利时要有卖出的决心

有人看了会说,这不是心灵鸡汤吗,在别的地方多次看到,那我试问,真正能做到的会有几个人?

止盈分位两种,一种是动态止盈,一种是静态止盈。设立具体的盈利目标表面上看是落袋为安,其实他更是在人生漫长的交易过程里,克服内心贪婪的一种手段,一旦到达盈利目标位,坚决止盈。所谓的静态止盈法则就是内心中制定好目标位,比方说10%,或中线25%的目标。这种方式相对适合工作人士或不常盯盘的白领。

要强调的是动态止盈。
所谓的动态止盈,指的是当下已经出现浮盈,但趋势亦已形成,由于形态完好或题材未兑现等原因,持股动因未终结,因而继续持股,一直等到股价出现回落,当达到设定的标准时,卖出。
所以这个价格的波动从最高点到止盈点是相对动态的。

那如何设置止损呢?
下面看图说话。(图为中小板ETF)
案例剖析前四挡为买入成本区间,等分法则。第二笔加仓点最低,第四笔加仓点价格最高,但随后走跳空缺口后突破,因为已经做出浮盈,
没必要再来做第五笔买入。
买1:2.3元
买2:2.25元
买3:2.35元
买4:2.38元,
算下来,四笔买入成本大致可控在2.32元左右。其中股价随后有一波上涨后出现了拐头向下。这幅图我先不说他后面跌到多少,而是在我的交易规则里,垫底的那部分成本,永远是第一批出来了,如果错过了其中一笔不可惜,四笔全部错过了那后面想扳回来的余地都没有了。买一的部分在拐头向下趋势形成后的2.45元附近走,买二的部分平盘走。不赢不亏,买三买四的部分先做观望:
结果后来就走出这样子



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